Este juego seria la continuacion de Link's Awakening, y tenia el nombre tentativo de "Dreaming Island." Sin embargo, fue cancelado en 1995 con un 45% de desarrollo, posiblemente porque ese mismo año las ventas del Game Boy bajaron y los futuros planes que le tenia Nintendo a esta serie. La historia seria mas o menos la siguiente:

Nightmare el jefe final Link's Awakening ha secuestrado a Zelda y la escondio en Kholint Island. Link con la ayuda de Impa a ido a su busqueda en sus propios sueños para poderla rescatar. Lo mas interesante de este titulo es que a lo largo del juego podias transportarte de Hyrule a Koholint basado en lo que se a habia hecho en A Link to the Past.

Como Koholint no es nada mas que un sueño conforme avanzabas en Hyrule al momento de teletranportarte cambiaban las cosas radicalmente haciendo del juego algo realmente original.

Miyamoto estuvo trabajando bastante en este juego, pero como ya se menciono por extrañas razones lo cancelo. Existen rumores que cancelo el juego porque se alejaba a la idea original que significa Zelda y se asmejaba mas al estilo de Final Fantasy. Pero si revisas la fecha del juego podras llegar a creer que este juego se cancelo por los trabajos de Ocarina of Time pues en esas fechas comenzo su creacion, bueno esa es mi opinion personal y nada mas. Para finaliar aqui pongo una imagen de como se veria el juego: